Plan de financement (TPE)

 

Le plan de financement à 3 ans : artisanat / commerce


Après avoir déterminé la rentabilité prévisionnelle de l'entreprise et sa capacité d'autofinancement (CAF) prévisionnelle, le repreneur doit établir un "plan de financement" sur les trois années à venir.
Cet exercice lui permettra de s'assurer que la structure financière de l'entreprise restera correcte au cours des premières années suivant le changement de propriétaire, gage de solidité et de pérennité.


  Détail des postes

 Principe à retenir
Ne porter dans la colonne de chaque exercice que les "besoins financiers durables"  ou "les ressources financières durables" relevant de cet exercice.
Ainsi, les éléments figurant dans le plan de financement initial sont à reprendre dans la colonne de l'exercice 1. Présents à l'origine de la reprise, ils font bien partie de l'exercice 1.

 Frais d'établissement 
Il est vraisemblable qu'en année 2 ou 3 il n'y ait pas de nouveaux frais d'établissement.

 Besoin en fonds de roulement
Pour ce qui est du BFR, il ne faut prendre en compte, pour chacune des années 2 et 3, que  l'accroissement annuel du BFR de l'exercice en cause. Une "diminution du BFR" serait, dans un tel cas, une ressource durable, mais cela se produit plutôt rarement !

Une fois rempli, le plan de financement à trois ans doit faire ressortir un excédent de ressources pour chaque exercice de manière à bénéficier :
- d'une marge de sécurité au titre de la première anné,
- et d'une amélioration progressive de la structure financière au fil du temps.

Reprise d'une Entreprise individuelle : Plan de financement à 3 ans 
Le poste  "Remboursement d'emprunt" représente les échéances de prêts obtenus pour acquérir le fonds et éventuellement acheter des équipements nouveaux. Seul, le principal des échéances est à retenir ici, les intérêts compris dans ces remboursements sont à imputer dans les charges financières du compte de résultat prévisionnel.
La capacité d'autofinancement  prévisionnelle est égale à la part* de "bénéfice net après impôt" restant  dans l'entreprise + dotations aux  amortissements et aux provisions de l'exercice. (*le résultat représente la rémunération du dirigeant et seule la part qu'il ne prélève pas reste donc réellement dans l'entreprise pour financer celle-ci.)


  Modèles de tableaux


Modèle de plan de financement à 3 ans pour la reprise d'une entreprise individuelle

Modèle de plan de financement à 3 ans pour la reprise d'une société